您好,欢迎来到好朋友! 登录 / 免费注册
好朋友网

【网店转让】丽人丽妆:头部美妆任事商深耕与拓展并进——好朋友网

2023-01-23 06:16:47文章来源:

ktmd.png

美妆产品和电商服务具备“充要条件”,基于头部服务商竞争优势的美妆产品线上渗透率更高,相对于其他品类更适合发展电商服务,主要是因为:(1)复购率高的特点:美妆产品通过新品上市推广、购物节策划等活动使品牌注重提高消费者粘性,进而对线上运营和营销策略有更高要求;(2)高毛利:美妆产品的高毛利可以支撑电商服务更高的佣金率。2015-2020年,美妆产品电商渠道渗透率将从28.4%提升至45.5%。随着Tik Tok、小红书、拼多多等新兴电商平台的崛起,渗透率有望进一步提升,带动美妆产品电商服务商市场规模持续扩大,预计2021 ~ 2025年将达到3960亿元(2021 ~ 2025年CAGR为26.4%)。头部美容服务商更具竞争优势:(1)头部美容服务商更早与国际品牌合作,帮助品牌抢占市场,提升影响力,对品牌有充分的了解,获得品牌的信任;(2)电商服务趋于精细化和多元化,头部服务商的服务范围从基础运营服务逐步扩展到IT服务、仓储物流、市场营销等核心服务。可以为品牌提供全链路服务,相对于中小服务商的分包,他们更容易赢得品牌的青睐。

深耕天猫美妆电商服务,积极拓展渠道和品类,打造自有品牌。(1)渠道:公司以电商零售业务为主,天猫平台收入占比保持在90%以上。截至2022H1,公司已连续七次获得天猫六星运营服务商称号,运营实力雄厚。随着内容电商和直播电商的兴起,公司持续加大对小红书、Aauto快消、拼多多等新兴平台的投入。截至2022年上半年,该公司已在Tik Tok等其他平台开设了105家门店。2021年其他平台收入达到2.82亿元,2019-2021年CAGR为87.6%,其他平台收入占比从0.1%提升至6.8%。

(2)品类:公司以美妆品类为主,2021年美妆品类收入占比97.5%。

截至2022H1年底,公司已与雪花秀、侯、施华蔻、芙丽芳丝、欧瑞素、福禄德雅等60多个品牌达成合作关系,并逐步拓展至食品、服装、玩具等品类。(3)自主品牌:新的消费需求在细分市场不断涌现。为了补充运营品牌的需求空缺,公司继续孵化自有品牌,推出美一堂和育荣小学。

投资建议:短期来看,2022年上半年疫情反复导致公司供应链和物流受阻,经营承压。网店转让公司运营实力雄厚,疫情好转后,业绩可以修复;中长期内,公司积极拓展Tik Tok、小红书等新兴平台,打造自有品牌,拓展食品、服务等品类,有望实现稳健增长。我们预计2022-2024年公司EPS分别为每股0.62元、0.91元和1.08元,分别是当前股价PE的18倍、12倍和10倍。对于首次覆盖,给予“买入”评级。

风险提示部分地区疫情反复;品牌合作变化的风险;存货减值风险;行业竞争加剧。

以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容,目的在于传播更多信息。证券之星对其观点和判断保持中立,不保证本部分或全部内容(包括但不限于文字、数据和图表)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性和原创性。相关内容不构成对读者的任何投资建议。请据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如果您对内容有任何异议,或发现非法和不良信息,请发送电子邮件

 免费咨询热线

新手入门
出售流程 购买流程 如何充值 如何提现 担保交易
关于我们
公司介绍 联系我们 发展历程 合同法律效应
常见问题
帮助中心 建议中心 在线回答 收费标准 安全保障
友情链接
出售淘宝店铺网店出售平台拼多多代运营淘宝店铺转让转让天猫网店
  • 关注我们
  • Copyright © 2023 版权所有:好朋友网 备案号:[浙ICP备11017019号]

    历史浏览

    我的收藏
    帮助中心
    返回顶部
    ×

    9:00-21:00

    买天猫店 联系他
    买淘宝店 联系他
    买其他店 联系他
    买天猫店 联系他
    买淘宝店 联系他
    买其他店 联系他
    好朋友在线客服